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　　证券从业资格考试培训 证券交易 西安营业部 田一迪 第一章 证券交易概述 掌握内容（考纲） 第一章 证券交易概述 一、证券交易的定义、特征和原则 1、定义：已发行的证券在证券市场上的买卖活动。 2、三大特征：流动性、收益性和风险性。 3、三大原则：公开（信息公开） 公平（机会平等） 公正（公正对待） 第一章 证券交易概述 二、证券公司设立的条件和可以开展的业务 1、条件：（人、财、物) 人员要求 （董事、监事、高级管理人员、 从业人员） 注册资本 净资产 （最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人 民币2亿元） 经营场所和业务设施 风险管理和内控制度 第一章 证券交易概述 二、证券公司设立的条件和可以开展的业务 2、可以开展的业务 证券经纪 证券投资咨询 与证券交易及投资有关的财务顾问 证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其他证券业务 第一章 证券交易概述 三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用 1、证券交易所的职能 提供（场所和设施）、制定（业务规则）“物的方面” 接受（申请）、安排（上市） 组织、监督（交易） “四管”（上市、交易、会员、信息） 监管（会员和上市公司） 管理、公布（市场信息） 设立（证券登记结算机构） 中国证监会许可的其他职能 第一章 证券交易概述 三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用 2、证券登记结算公司的职能 设立（证券账户、结算账户） 登记（证券持有人名册） 存管和过户（证券） 清算和交收（证券交易所上市证券交易） 派发（证券权益：受发行人的委托） 查询（与上述业务有关的） 国务院证券监督管理机构批准的其他业务 第一章 证券交易概述 四、证券交易程序 1、开户 （资金账户和证券账户) 2、委托 （投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指令有多种形式。) 3、成交 （在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同的、我国采用“价格优先、时间优先”的原则。） 4、结算 （资金和证券的清算和交收） 第一章 证券交易概述 五、证券交易所会员的资格(5条)、权利(6条）和义 务(6条） 1、会员资格(人、财、物） 组织机构和业务人员 （符合中国证监会和证券交易所规定的条件） 业绩和资本金 （有良好信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金） 会员经费 （承认交易所章程和业务规则，按规定缴纳会员经费） 证券公司 证券交易所要求的其他条件 第一章 证券交易概述 五、证券交易所会员的资格、权利和义务 2、会员权利（6项） 参加权(大会和证券交易） 选举权和被选举权 提议权和表决权 监督权（交易所事务和其他会员的活动） 转让权（交易席位） 享受服务权 第一章 证券交易概述 五、证券交易所会员的资格、权利和义务 3、会员义务（6项） 守国法，依法经营 守交易所的规章，执行交易所的决议 派合格代表入场（深交所无此规定） 维护合法权益（投资者和交易所的） 缴费、提供信息（信息资料、业务报表和账册） 接受监督 第一章 证券交易概述 六、证券交易风险的含义、种类 1、含义 证券交易风险是由于 交易行为结果的不确定性而发生损失的可能性。 2、种类（以引起风险的原因划分） 第一章 证券交易概述 熟悉内容中需要重点掌握的内容： 1、证券交易所不得直接或间接从事的事项（11页） 2、在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件（12页- 13页） 3、指令驱动系统和报价驱动系统的不同点。（17页最后 一段） 4、证券交易的风险防范中的“制度防范”（27-29页） 第二章 证券经纪业务 掌握内容: 第二章 证券经纪业务 一、开立交易结算资金账户的要求 1、投资者的身份证、证券帐户卡 (如替人代办开户，提交委托人签署的授权委托书和身份证） （如投资者是企业，提交企业营业执照复印件、法人证券帐户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本人身份证） 2、为投资者预设证券交易、资金存取密码，发给委托买 卖证券资金卡 第二章 证券经纪业务 二、证券账户的种类 第二章 证券经纪业务 三、开立证券账户的基本原则和要求 1、基本原则 合法性 真实性（资料真实） 第二章 证券经纪业务 三、开立证券账户的基本原则和要求 2、 第二章 证券经纪业务 四、我国证券托管制度的内容 1、 第二章 证券经纪业务 五、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式 第二章 证券经纪业务 六、委托指令的内容 1、证券账号 2、日期 3、品种（买卖证券的全称、简称、代码） 4、买卖方向 5、数量(整数委托和零数委托） 6、价格(市价委托、限价委托） 7、时间（检查证券经纪商执行时间优先原则依据） 8、有效期（当日有效和约定日有效） 9、签名 10、其他内容（委托人的身份证号码、资金账号等） 第二章 证券经纪业务 七、委托执行的申报原则和申报方式 时间优先（受托时间的先后） 1、申报原则 客户优先（客户委托买卖优先） 有形席位申报（需要场内交易员输入） 2、申报方式 无形席位申报（无需场内交易员输入） 境外投资者买卖B股，先境外证券代理商，后场内交易员。 第二章 证券经纪业务 八、证券交易的竞价原则和竞价方式 1、竞价原则：“价格优先、时间优先” 2、 竞价方式 第二章 证券经纪业务 九、各类交易费用及收费标准 第二章 证券经纪业务 十、证券经纪业务的风险防范措施 第二章 证券经纪业务 熟悉内容中应重点掌握的内容： 1、经纪业务中的禁止行为（37-38页） 2、证券经纪业务的特点（38页） 3、证券登记（2007年教材较2006年变换较大）（46-54页) 重点练习 1、价格优先，时间优先 甲：5.6 9：45 2 乙：5.7 9：38 3 丙：5.6 9：40 1 丁：5.75 9：32 4 2、涨跌幅限制的计算方法： 前收盘价：10元。涨停板：11，跌停板：9 重点练习 3、交易盈亏的计算： 1）股票：委托手续费、佣金、过户费、印花税 上海，10元的股票，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12,过户费是过户面额的千分之一 深圳，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12 书上，79页 2）国债 起息日：6月14日，交易日：10月17日 应计利息天数的计算：17+31+31+30+17=126（头尾都算） 应计利息额：2000*126/365*11.83%=81.68（票面金额） 成交总额：2655+81.86=2736.68 ：2736.68*0.001=2.735,收5元 重点练习 4、集合竞价原则的应用 见书71-71页例题 5、连续竞价原则的应用 见书72页例题 第二章 证券经纪业务（练习题） 一、单项选择题 1、关于我国证券经纪业务，下面表述（ ）是不正确的。 A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（ ） A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 第二章 证券经纪业务（练习题） 一、单项选择题 3、（ ）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 二、多项选择题 1、资金账户用于投资者证券交易的（ ） A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 第二章 证券经纪业务（练习题） 2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（ ） A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金 E、存入境外的人民币 3、证券经纪业务的特点有（ ） A、业务对象的广泛性； B、证券经纪商的中介性； C、客户指令的权威性； D、客户资料的保密性 E、获取佣金的盈利性 F、中介机构的安全性 第二章 证券经纪业务（练习题） 三、判断题 1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） 2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） 3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） 第三章 经纪业务其他事项 掌握内容： 1、股票网上发行的含义、类型和特点； 2、股票上网发行资金申购程序和网上增发。 3、分红派息和配股缴款的操作流程； 4、证券大宗交易和回转交易制度； 5、开盘价、收盘价的产生方式； 6、证券除权（息）的处理办法和除权（息）价的计算方法； 7、证券交易所关于交易行为监督的规定。 8、证券公司代办股份转让的含义和业务范围。 第三章 经纪业务其他事项 一、股票网上发行的含义、类型和特点 1、含义 2、特点：经济性、高效性 3、类型： （1）网上竞价发行 网上竞价发行除具网上发行的经济性、高效性的特 点外，还具有市场性、连续性的特点。 （2）网上定价发行 网上定价与竞价发行的区别 2005年1月1日起施行首次公开发行股票的询价制度。 2006年5月19日，恢复新股发行现金申购制度。 第三章 经纪业务其他事项 二、股票上网发行资金申购程序和网上增发 （一）基本规定 1、申购单位及上限 2、申购次数 3、申购配号 4、资金交收 第三章 经纪业务其他事项 二、股票上网发行资金申购程序和网上增发 （二）操作流程 第三章 经纪业务其他事项 三、分红派息和配股缴款的操作流程 1、上海证券交易所上市证券分红派息的操作流程 2、深圳证券交易所上市证券分红派息的操作流程 第三章 经纪业务其他事项 四、证券大宗交易和回转交易制度 1、大宗交易的条件 2、回转交易制度 （1）回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后， 在交收前全部或部分卖出。 （2）债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日回转交易。 第三章 经纪业务其他事项 五、开盘价、收盘价的产生方式 1、开盘价：当日该证券的第一笔成交价格。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。 2、收盘价 第三章 经纪业务其他事项 六、证券除权（息）的处理办法和除权（息）价的计算方 法 1、如果上市证券发生权益分派、公积金转赠股本、配股等事项，就要进行除权与除息。 2、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。 3、除权与除息计算公式 第三章 经纪业务其他事项 七、证券交易所关于交易行为监督的规定 证券交易所对证券交易实行实时监控 重点监控的行为有：13项。见书131页。 第三章 经纪业务其他事项 八、证券公司代办股份转让的含义和业务范围 1、代办股份转让是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。 2、代办股份转让的业务范围 第三章 经纪业务其他事项 熟悉内容中应重点掌握的内容： 1、股东大会网络投票（100-102页） 2、深圳证券交易所上市开放式基金业务（105页-110页） 其中：重点掌握教材108页的例题 3、证券交易所交易型开放式指数基金业务（110-112页） 4 、 （1）申请在证券交易所上市的权证，其标的证券为股票的，标的股票在申请上市之日应符合的条件（113页）。 申请在证券交易所上市的权证，应符合的条件（113页）。 （2）权证的交易（特别要清楚权证的涨跌幅限制、权证交易的禁止事项等）（114-115页） 5、受到退市风险警示的上市公司条件（118页） 6、实行其他特别处理上市公司的条件（119页） 7、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定（为2007年教材新增部分）（119-121页） 第三章 经纪业务其他事项 8、合格境外机构投资者的证券交易管理（2007年教材较2006年变化 较大）。（124-128页） 9、对于有价格涨跌幅限制的证券（129-130页） 要牢记价格涨跌幅偏离值、价格振幅、换手率的计算公式 10、对于证券交易异常波动（130页） 11、金融期货交易（2007年教材新增部分） 其中需要重点掌握的有： （1）金融期货风险控制（138-140页） （2）证券公司IB制度（141-143页） 12、 证券公司从事代办股份转让服务业务应该具备的条件（145页） 13、 代办股份转让的基本规则(146-147页） 14、 股份报价转让与现有代办股份转让系统的股份转让和证券交易 所市场的股票交易的区别（148页） 第三章 经纪业务其他事项（练习） 4、网上竞价发行的最大缺陷是 A、广泛的市场性；B、一二级市场的联动性；C、经济高效性；D、股价易纵 5、某投资者当日申报债转股1000手，转股价格为25元，则投资者可转换的公司股票的数量为 A、40000股；B、4000股；C、25000股；D、2500股 6、在深圳证券交易所，开放式基金份额的赎回以（）申报 A、金额；B、份额；C、时间；D、数量 7、在深交所，开放式基金的申购、赎回结果的确认由（）负责 A、证券交易所；B、中登公司；C、基金管理人；D、证券监管机构 8、某公司权证的当日收盘价是4元，该公司的股票收盘价为10元，行权比例为1：1，be365体育平台该公司的涨跌幅限制为10%,则权证次日的涨跌幅比例为: A、50%；B、40%；C、33%；D、31.25% 1乘以125%等于1.25元，1.25/4 4、网上竞价发行的最大缺陷是 A、广泛的市场性；B、一二级市场的联动性；C、经济高效性；D、股价易纵 5、某投资者当日申报债转股1000手，转股价格为25元，则投资者可转换的公司股票的数量为 A、40000股；B、4000股；C、25000股；D、2500股 6、在深圳证券交易所，开放式基金份额的赎回以（）申报 A、金额；B、份额；C、时间；D、数量 7、在深交所，开放式基金的申购、赎回结果的确认由（）负责 A、证券交易所；B、中登公司；C、基金管理人；D、证券监管机构 8、某公司权证的当日收盘价是4元，该公司的股票收盘价为10元，行权比例为1：1，该公司的涨跌幅限制为10%,则权证次日的涨跌幅比例为: A、50%；B、40%；C、33%；D、31.25% 1乘以125%等于1.25元，1.25/4 第四章 证券自营和资产管理业务 掌握内容： 1、掌握证券自营业务的含义、特点； 2、掌握证券自营业务管理的基本要求； 3、掌握资产管理业务的含义及种类； 第四章 证券自营和资产管理业务 一、证券自营业务的含义、特点 （一）证券自营业务的含义 1、自营业务的四层含义 2、证券自营业务的对象：上市证券与非上市证券 （二）证券自营业务的特点 1、决策的自主性 （1）交易行为的自主性 （2）选择交易方式的自主性 （3）选择交易品种、价格的自主性 2、交易的风险性 3、收益的不稳定性 第四章 证券自营和资产管理业务 二、证券公司证券自营业务的管理 （一）证券自营业务的决策与授权 （二）证券自营业务的操作管理 （三）证券自营业务的风险监控 1、自营业务的风险 法律风险、市场风险、经营风险 2、自营业务风险的监控 （1）自营业务的规模及比例控制（重点掌握，重要考点） （2）自营业务的内部控制 3、证券自营业务信息报告 第四章 证券自营和资产管理业务 三、资产管理业务的含义及种类 第四章 证券自营和资产管理业务 熟悉内容中应重点掌握的内容： 1、证券自营业务的禁止行为(158-160页） 2、资产管理业务的运作管理（166-172页，对其中的数值 重点记忆） 3、资产管理业务资格（172-173页，对其中数值要重点记忆） 4、资产管理业务的禁止行为（181页） 第五章 融资融券业务（2007年教材新增部分） 第五章 融资融券业务（2007年教材新增部分） 一、融资融券业务的含义 第五章 融资融券业务（2007年教材新增部分） 三、融资融券业务的账户体系 第五章 融资融券业务（2007年教材新增部分） 第五章 融资融券业务（2007年教材新增部分） 第六章 债券回购交易 第六章 债券回购交易 第六章 债券回购交易 第六章 债券回购交易 第六章 债券回购交易 第六章 债券回购交易 第六章 债券回购交易（练习） 第六章 债券回购交易（练习） 第六章 债券回购交易（练习） 第七章 清算和交收 第七章 清算和交收 第七章 清算和交收 第七章 清算和交收 第七章 清算和交收 第七章 清算和交收 第七章 清算和交收 第七章 清算和交收 第七章 清算和交收（练习题） 第七章 清算和交收（练习题） 第七章 清算和交收（练习题） 第八章 证券营业部的经营管理与内部控制 第八章 证券营业部的经营管理与内部控制 第八章 证券营业部的经营管理与内部控制 第八章 证券营业部的经营管理与内部控制 第八章 证券营业部的经营管理与内部控制 证券交易的种类 委托指令撤销的条件和程序 融资融券业务资格管理的基本要求 融资融券业务客户的申请、客户征信调查、客户的选择标准 融资融券业务合同与风险揭示书的基本内容 客户开户的基本要求及授信额度的确定和授信方式 有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控 有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控 有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控 有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控 有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控 有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控 有价证券充抵保证金的计算、融资融券保证金比例及计算、保证金可用余额及计算、客户担保物的监控 融资融券期间证券权益的处理 融资融券业务信息披露与报告 证券公司融资融券业务的风险种类及其控制 证券公司融资融券业务的风险种类及其控制 融资融券业务的监管和法律责任 全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则 债券买断式回购交易的含义 银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施 上海证券交易所买断式回购交易基本规则 上海证券交易所买断式回购交易基本规则 清算和交收的联系与区别 合格境外机构投资者的结算办法 我国交易型开放式指数基金的清算与交收 我国权证的清算与交收 融资融券业务的清算与交收 证券营业部与投资者之间的资金结算程序 营业部（服务部）设立、变更与终止的条件和报批程序 营业部（服务部）设立、变更与终止的条件和报批程序 营业部（服务部）设立、变更与终止的条件和报批程序 经纪业务内部控制和经纪业务操作规程的主要内容 经纪业务内部控制和经纪业务操作规程的主要内容 业务差错的种类和处理原则 交易系统常见故障及应急处理方法 信息系统内部控制、信息系统技术操作规程的主要内容和要求 信息系统内部控制、信息系统技术操作规程的主要内容和要求 信息系统常见故障及应急处理方法 营业部财务会计系统内部控制的主要内容 营业部财务管理的基本要求和主要内容 营业部客户资金和自有资金管理的要求 收入构成及利润分配的核算与管理 财务报告的主要内容、编制、报送要求和财务评价的方法 营业场所安全管理的基本内容和要求 突发事件的种类、预防要求和处置原则 1、客户的申请 提交相关材料啊 2、客户征信调查 客户基本资料 投资经验 诚信记录 还款能力 融资融券需求 3、客户选择标准 从事证券交易时间（满半年以上） 帐户状态 信誉状况 资产状况 投资风格和业绩 关联关系 业务合同内容（16条） 风险揭示书（10条） 1、实名信用证券账户的开立 2、客户信用资金存管协议 3、营业部为客户开立信用资金台帐，同时通知商业银行开立 信用资金账户。 4、证券公司向客户融资只能使用融资专用资金账户内的资金。 向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。 5、客户向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的 融资融券保证金，保证金为现金或上市证券。 6、证券公司对客户融资融券的额度不得超过客户提交保证金 的2倍，期限不超过6个月。 7、授信方式：固定收信方式和非固定授信方式 充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值 按下列折算率进行折算： 1．上证180指数成分股股票及深证l00指数成分股股票 折算率最高不超过70％，其他股票折算率最高不超过65％。 2．交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90 3．国债折算率最高不超过95％。 4．其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80％。 证券公司可以根据流动性、波动性等指标对可充抵保证金的各 类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于 交易所规定的标准。 客户融资买人证券时，融资保证金比例不得低于50％。 融资保证金比例是指客户融资买人时交付的保证金与融资交 易金额的比例，计算公式为： ???????????????????????? 保证金融资保证金比例=—————————————×100％?????????????? ? 融资买人证券数量×买人价格 ?客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于50％。 ?融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的保证金与融券交易 金额的比例，计算公式为： ???????????????????????? 保证金融券保证金比例=————————————×l00％???????????? ?融券卖出证券数量×卖出价格 客户融资买人或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金 可用余额。 保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及 融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客 户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。 其计算公式为： 保证金可用余额=现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率） +∑[（融资买人证券市值一融资买入金额）×折算率] +∑[（融券卖出金额一融券卖出证券市值）×折算率] 一∑融券卖出金额一∑融资买人证券金额×融资保证金比例 一∑融券卖出证券市值X融券保证金比例一利息及费用 公式中： 融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格 融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价 融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量。 ∑[（融资买人证券市值一融资买人金额）×折算率]、 ∑[（融券卖出金额一融券卖出证券市值）×折算率]中的折算 率，是指融资买人、融券卖出证券对应的折算率。当融资买人 证券市值低于融资买人金额或融券卖出证券市值高于融券卖出 金额时，折算率按100％计算。 证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和 融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券债 务的担保物。 证券公司应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维 持担保比例。维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券 债务之间的比例，计算公式为： ?????????????????????? 现金+信用证券帐户内证券市值 维持担保比例=———————————————————————— ????????????? 融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用 客户维持担保比例不得低于l30％。当该比例低于l30％时，证 券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得 超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于 l50％。 维持担保比例超过300％时，客户可以提取保证金可用余额 中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不 得低于300％。交易所另有规定的除外。 除下列情形外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证 券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金： ?(1)为客户进行融资融券交易的结算； ?(2)收取客户应当归还的资金、证券； ?(3)收取客户应当支付的利息、费用、税款； ?(4)按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物； ?(5)收取客户应当支付的违约金； ?(6)客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资 金； ?(7)法律、行政法规和证监会《办法》规定的其他情形。 1、对证券发行人的权利的行使 2、证券发行人派发红利的处理 3、其他权益的处理 4、融券交易期间权益的处理 1、证券公司应于每个交易日22：00前向交易所报送当日各标 的证券的相关数据。 2、交易所在每个交易日开始前，向市场公布信息： 前一交易日单只标的证券融资融券交易信息 前一交易日市场融资融券交易总量信息 3、证券公司应在每一月份结束后10个工作日内，向证监会等 书面报告当月的情况（7项） 4、证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计 入其自有股票。 客户信用风险 1、建立客户选择 和授信制度 2、严格合同管理、 履行风险提示 3、确定可充抵保证 金的证券的种类及 折算率等 4、建立健全预警补仓 和强制平仓制度 市场风险 4条措施 业务规模和集中度 风险的控制 3条措施 业务管理风险的控制 1、制定完备的制度， 并加强培训 2、对重要业务环节实行 双人双岗位复核、审批 3、动态实时监控 4、公司业务合规和风险 管理部门的定期或不定 期检查或稽核 信息技术风险的控制 1、建立完善的信息技术 系统 2、制定并严格执行信息 技术系统日常运行管理制 度 3、对备份方案和应急预 案进行演练。 融资融券业务的监管 1、交易所的监管 2、登记结算机构的监管 3、客户信用资金存管银行的监管 4、客户查询 5、信息公告 6、监管机构的监管 法律责任 第六章 全国银行间市场质押式回购参与者 全国银行间市场质押式回购成交合同 全国银行间市场质押式正回购方和逆回购方的权力和义务 全国银行间市场质押式回购交易品种和交易单位 全国银行间市场质押式回购询价交易方式 全国银行间市场质押式回购违规行为及处罚 债券买断式回购交易是指债券持有人（正回购方）在将一笔债 券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来 某一日期，再由卖方（正回购方）以约定价格从买方（逆回购 方）购买相等数量同种债券的交易行为。 债券买断式回购交易与质押式回购的区别 债券买断式回购交易对完善市场功能的意义（3条） 全国银行间市场买断式回购的有关规则。（9条） 全国银行间市场买断式回购的风险控制（4条） 全国银行间市场买断式回购的监管与处罚。（4条） 上交所买断式回购的规定与原则 上交所买断式回购的参与主体 上交所买断式回购的交易品种 报价方式： 价格：按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报。 融资方申报“买入”，融券方申报“卖出” 最小报价变动：0.01元 交易单位：手（1手=1000元面值） 申报单位：1000手或其整数倍 每笔申报限量:竞价撮合系统最小1000手，最大50000手。 单笔交易数量在10000手（含）以上，可采用大宗交易方式。 上交所买断式回购的履约与违约 上交所买断式回购的不履约申报 上交所买断式回购的违规处罚 上交所买断式回购的停牌、复牌和终止 第七章 联系： 清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续和完成。 区别： 根本区别：清算是对应收、应付证券及价款的轧抵计算，确定 应收应付净额，并不发生财产实际转移。 交收是对应收、应付净额（包括证券与价款）的收付，发生财 产实际转移（虽然有时不是实物形式） 合格投资者由其托管人参与结算业务，承担交收责任。 托管人应在结算公司的结算银行中选择1家，开立1个结算资金 专用存款帐户 托管人结算备付金账户的日末余额不得低于结算公司核定的最低 结算备付金限额。 托管人出现资金交收透支，结算公司可以采取的措施。（5条） 托管人发生证券买空卖空的相关措施。 交收账户 ETF认购的清算与交收 ETF二级市场交易的清算与交收 风险管理 结算参与人申请参与权证结算业务 权证结算 违约处理 一、资金清算与交收 1、交易日日终，资金净额清算，生成各证券公司信用交易资 金应收、应付净额。 2、交收日最终交收时点，资金交收 3、信用交易最低结算备付金和结算保证金比照普通交易计收。 4、证券公司收取的费用通过资金存管银行扣收。 二、证券清算与交收 三、证券划转指令处理 四、交收违约处理 一、证券营业部自办出纳的结算程序 二、银行代理出纳的结算程序 三、客户交易结算资金第三方存管模式下的资金结算程序 第八章 申请设立营业部的证券公司的条件（6条） 营业部可以经营的业务： 证券的代理买卖 代理还本付息、分红派息 证券代保管、鉴证 代理证券账户的登记开户 证监会批准的其他业务 营业部的终止 营业部的变更事项管理 1、营业部的转让和互换 2、营业部的迁址 3、营业部经理的聘任或变更 股票交易特别处理规定 二、其他特别处理。 1、处理措施与“退市风险警示处理措施”相同。 2、其他特别处理的情形： （1)最近1个会计年度审计为股东权益为负。 （2）财务报告出具的是无法表示意见或否定意见审计报告。 （3）最近一个会计年度显示主营业务未正常运营，或扣除 非经常性损益后的净利润为负值。 （4）公司经营活动3个月内不能恢复正常。 （5）主要银行帐号被冻结。 （6）董事会无法正常召开会议并形成董事会决议。 （7）证监会根据规定要求交易所对公司股票交易实行特别 提示。 （8）证监会或交易所认定的其他情形。 中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定 1、退市风险警示的情形。 2、暂停上市的情形。 3、恢复上市的情形。 4、终止上市的情形。 证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则 1、证券上市届满或依法不具备上市条件，摘牌。 2、股票、封闭式基金交易出现异常波动，停牌。复牌时间。 3、上交所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告 深交所对异常交易行为，停牌并公告。 4、停牌时，交易所的行情中包括该证券信息。摘牌后，无信息 5、开市期间停牌的申报规定：停牌前的申报参加当日复牌后的 交易；停牌期间，可以继续申报，也可撤销申报；复牌时集合 竞价。 6、上市公司披露定期报告、临时报告的停牌时间，自上午开市 起停牌1个交易小时，10：30恢复交易。 证券交易异常情况的处理规定 1、因不可抗力、以外事故、技术故障、非交易所能控制的其他 情况而导致部分或全部交易不能进行的，交易所可决定临时停市 或技术性停牌。 2、停市或停牌前已接受的申报当日有效，期间继续接受申报， 恢复交易时实行集合竞价。 合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定 1、一般规定 应委托境内商业银行作为托管人，每个合格投资者只能委托 1个托管人，并可更换，委托境内证券公司办理在境内的证 券交易活动（每个合格投资者可分别在上、深交易所委托3 家境内证券公司。 2、合格投资者的资格条件 （1）基金管理机构：资产管理业务5年以上，最近一个会计 年度管理的证券资产不少于50亿美元 （2）保险公司：成立5年以上，最近一年持有的证券资产不 少于50亿美元 （3）证券公司：证券业务30年以上，实收资本不少于10亿 美元，最近一年管理的证券资产不少于100亿美元。 合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定 （4）商业银行：最近一年，总资产在世界排名100名以内， 管理的证券资产不少于100亿美元。 （5）其他机构投资者：成立5年以上，最近一年管理的证券 资产不少于50亿美元。 3、投资运作 4、托管人资格 5、交易管理 证券交易所交易信息发布及管理规则 证券交易所交易信息发布及管理规则 2、证券指数。 上交所和深交所都编制综合指数、成分指数、分类指数等，反 映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时 行情发布。 3、证券交易公开信息。 （1）对价格有涨跌幅限制的证券。 交易所公布相关证券当日买入、卖出最大的5家会员营业部的 名称及其买入、卖出金额。 日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票（基金） 日价格振幅达到15%的前3只股票（基金） 日换手率达到20%的前3只股票（基金） 证券交易所交易信息发布及管理规则 收盘价格偏离值=单只股票（基金）涨跌幅-对应分类指数 涨跌幅 价格振幅=（当日最高价格-当日最低价格）/当日最低价格 换手率=成交股数（份额）/流通股数（份额） 2、无价格涨跌幅限制的证券。（公告5家会员营业部） 3、对于异常交易波动。 （公告5家会员营业部） 4、对于证券实施特别停牌。 二、交易行为监督 金融期货交易和结算的制度 1、金融期货交易制度。 (1)席位。会员向交易所申请1个或1个以上席位。 (2)指令与成交。 (3)交易编码。12位数字。be365体育平台前4位为会员号，后8位为客户号。 客户可在不同会员处开户，但在交易所内只能有1个客户号。 2、套期保值管理 保值额度审批制度、可一次申请多个月份合约的套期保值额度、 存在欺诈或违反规定的，交易所有权取消其套期保值额度。 3、金融期货结算制度 （1）结算机构 （2）期货保证金存管银行 （3）日常结算 金融期货的风险控制办法 1、保证金制度 2、价格限制制度。熔断和涨跌停板幅度由交易所规定。 熔断幅度（涨跌停板幅度）为上一交易日结算价的±6% （ ±10% ).最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一 交易日结算价的±20% 3、持仓限额制度。 4、大户持仓报告制度 5、强行平仓制度 6、强制减仓制度 7、结算担保金制度 8、风险警示制度 从事代办股份转让服务业务的资格条件 证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件 1、具备协会会员资格 2、综合类证券公司 比照综合类证券公司 运营1年 3、同时具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格 4、最近年度净资产不低于8亿元，净资本不低于5亿元 5、不存在重大风险隐患 6、最近2年内不存在重大违法违规行为 7、最近年度财务报告未被注会出具否定意见或拒绝发表意见 8、设置代办股份转让业务管理部门 9、具有20家以上营业部 10、健全的内控和风险防范机制 11、相应的系统技术规范和技术系统。 股份转让公司委托代办转让应具备的条件 股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让， 并与证券公司签订委托协议。 代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易所挂牌交易的 流通股份。 股份有限公司在终止上市前，应确定一家代办机构办理股份转 让。未依法确定的，由交易所指定临时代办机构。 第四章 证券自营业务禁止行为的内容 一、禁止内幕交易 1、常见的内幕交易行为： 知情人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖。 知情人透露内幕信息，使他人利用信息交易。 非法获取内幕信息的人利用信息买卖或建议他人买卖证券。 2、内幕信息的知情人 3、内幕信息 涉及公司的经营财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的 尚未公开的信息。 （1）可能对上市公司股价产生较大影响的重大事件。 （2）公司分配股利或增资计划 （3）公司股权结构的重大变化 （4）公司债务担保的重大变更 证券自营业务禁止行为的内容 （5）公司营业用主要资产的抵押、出售或保费一次超过该资 产的30%。 （6）公司的董事、监事和高管的行为可能依法承担重大损害 赔偿责任 （7）上市公司收购的有关方案 （8）其他重要信息。 二、禁止操纵市场 三、其他禁止行为 证券自营业务的监管的法律和责任 1、监管措施 （1）专设账户、单独管理 （2）证券公司自营情况的报告。 （3）证监会的监管 （4）交易所的监管 （5）禁止内幕交易的主要措施 2、法律责任 （1）《证券经营机构自营主要业务管理办法》有关规定 （2）《证券法》的有关规定 （3）《刑法》的有关规定 客户资产管理业务管理的基本原则 1、遵守法律、法规，不得欺诈客户 2、遵循公平、公证原则，维护客户合法权益 3、向证监会申请资产管理业务资格 4、与客户签订资产管理合同，按约定进行运作。 5、在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合 同，设立专门的部门负责资产管理业务 6、建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司其他业务 严格分开。 客户资产管理业务管理的基本原则、 运作管理的一般规定和集合资产管理业务运作的基本规范 一、基本原则 1、遵守法律、法规，不得欺诈客户 2、遵循公平、公证原则，维护客户合法权益 3、向证监会申请资产管理业务资格 4、与客户签订资产管理合同，按约定进行运作。 5、在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合 同，设立专门的部门负责资产管理业务 6、建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司其他业务 严格分开。 客户资产管理业务管理的基本原则、 运作管理的一般规定和集合资产管理业务运作的基本规范 二、一般规定（10条） 三、基本规范。 1、内控制度。 建立严格业务隔离制度。 建立集合资产管理计划投资主办人员制度 严格执行相关会计制度要求 2、推广安排 3、投资风险承担和证券公司资金参与 4、登记、托管和结算 5、席位 6、投资组合 7、流动性要求 8、信息披露 9、费用 证券公司取得资产管理业务资格的条件 1、经证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围 2、净资本不低于2亿元，且符合各项风险监控指标的规定 3、证券从业资格、具有3年以上相关从业经历的人不少于5人 4、具有良好法人治理结构、完备内部控制和风险管理制度 5、最近一年未受到行政处罚或刑事处罚 6、其他条件 设立集合资产管理计划的备案与批准程序 申报 受理 审核 集合资产管理计划说明书的基本内容 1、重要提示 2、释义 3、集合计划介绍 4、集合计划有关当事人介绍 5、委托人参与集合计划 6、集合计划的成立 7、投资理念与投资策略 8、投资决策与风险控制 9、投资限制 10、集合计划的资产 集合资产管理计划说明书的基本内容 11、集合计划的资产估值 12、费用支出 13、收益分配 14、集合计划的退出 15、集合计划的展期 16、集合计划的终止和清算 17、信息披露 18、风险揭示 19、其他应说明的事项 20、特别说明 资产管理合同应包括的基本事项和主要内容 基本事项（12条） 主要内容（21条） 客户资产托管的有关规定和要求 1、客户资产托管的含义 2、证券公司办理定向资产管理业务的规定 3、证券公司办理集合资产管理业务的规定 4、资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应履行 的职责 5、终止资产管理合同时的相关处理。 资产管理业务禁止行为的有关规定 1、挪用客户资产 2、向客户做出承诺：保证资产本金不受损失或区的最低收益 3、以欺诈手段或者其他不当方式误导、诱导客户 4、将资产管理业务与其他业务混合操作 5、在自营账户与资产管理账户或不同的资产管理账户之间进行 买卖，损害客户利益 6、自营业务抢先于资产管理业务进行交易，损害客户利益 7、用客户资产进行不必要的证券交易 8、内幕交易或操纵市场 9、将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资 或对外担保等用途 10、将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资 11、法律、法规规定的其他禁止行为 资产管理业务中证券公司与客户的权利与义务 1、在定向资产管理业务中，证券公司与客户之间的权利与 义务应在定向资产管理合同中约定。 2、在集合资产管理计划中，客户享有的权利（3条） 客户承担的义务（5条） 资产管理业务的风险及防范措施 风险 1、法律风险 2、市场风险 3、经营风险 4、管理风险 风险控制 1、在合同中明确规定，由客户自行承担投资风险。 2、向客户充分揭示风险 3、在签订合同之前，应了解客户的基本情况 4、客户应对资产来源及用途的合法性做出承诺 5、证券公司及其他推广机构应采取有效措施使客户充分了解 集合资产管理计划基本情况，不得通过广播等公共媒体推广。 6、证券公司至少3个月向客户提供一次资产管理报告 7、证券公司办理定向资产管理业务，应保证客户与其自有资产、 不同客户的资产相互独立。 8、证券公司办理集合资产管理业务，应当保持相应资产的独立 资产管理业务的监管措施和资产管理业务 违反有关法规的法律责任 监管措施 1、证券公司内部检查制度 2、集合资产管理计划推广和设立工作完成后的5个工作日内， 备案 3、证券公司年度审计 4、保存相关资料 5、证监会的检查 法律责任（6条） 第五章 一、证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件： 1、经营证券经纪业务满3年，被协会评为创新试点类证券公司 2、能有效识别和管理风险 3、公司及董事等人员最近2年内未受行政和刑事处罚，不存在 正被证监会立案调查或处于整改期间 4、财务状况良好，最近2年风险控制指标持续符合规定，最近 6个月净资本均在12亿元以上。 5、方案已被认可 6、已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理 7、制定了试点实施方案和内部管理制度。 二、向证监会提交的材料 三、向交易所提交的书面文件 证券交易所交易席位的 含义、种类和管理办法 交易席位的管理 1、取得交易席位的条件 2、取得交易席位的申请程序 3、取得席位的批准程序 4、席位的使用（严禁擅将席位全部或部分以出租或承包等形式 交其他机构个人使用，经会员部审核批准，可转让不可退回） 5、交易席位的变更 交易席位---交易大厅交易的 固定位置，即交易资格。 交易席位的分类见右表。 证券交易所交易单元的 含义、种类和管理办法 深圳证券交易所交易单元 上海证券交易所交易单元 对证券交易所会员违规行为的处分规定 交易所在会员监管中，对违规会员采取的措施。见21页7点。 会员拖欠交易所费用的，交易所视情况暂停受理或办理相关业务 交易所对会员的纪律处分措施见21页。 董事、监事、高管对会员违规负有责任的，纪律处分措施见21页 特别会员违规处分见22页 证券交易风险防范制度 风险准备金制度---风险准备金的用途。 全额交易结算资金制度---证券公司在清算账户内必须交存证券 清算所需的足额资金。 风险控制指标---净资本和风险准备两个角度 1、证券公司必须符合的风险控制指标标准 2、证券公司经营证券经纪业务 3、证券公司经营自营业务 4、经营证券承销业务 5、经营证券资产管理业务 6、经营融资融券业务 证券公司的风险监察和 证券行业的自律管理 风险监察 自律管理 事先预警 实时监控 事后监察 制度建设 内部监察 行业检查 证券经纪业务的含义和特点 证券经纪业务的含义：代客买卖证券，不赚差价，只收佣金 目前我国具有法人资格的证券经纪商指从事经纪业务的证券公司 证券经纪商的作用：证券买卖的媒介、提供咨询服务。 证券经纪业务的特点： 1、业务对象的广泛性。(同时具有业务对象价格变动性特点） 2、证券经纪商的中介性。 3、客户指令的权威性 4、客户资料的保密性 第二章 证券交易委托人和证券经纪商的 概念、权利和义务 证券交易委托人的权利和义务 注意：寻求司法保护权、按规定缴存交易结算资金 证券经纪商的权利和义务 注意：义务主要体现了为委托人服务和公平买卖的原则、 不接受 全权委托。 经纪业务中的禁止行为：具体见38页。主要是禁止内部交易、 操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。 《证券交易委托代理协议书》的主要内容 该协议书是客户与证券经纪商之间的基本约定，保障双方权益的 基本法律文书。 遵守规则的承诺 风险揭示、投资者证明 业务方面：代理业务范围和权限、指定交易和转托管、投资者 资金及证券管理、交易费用及其他收费 投资者开户、争议解决办法 责任方面：证券经纪商保密责任、投资者履行的交收责任、 违约责任及免责条款 证券账户挂失、补办、查询的手续 证券账户卡毁损或遗失可申请挂失、补办原号或更换新号。 证券账户冻结证明 个人补办新号 身份证明 申请表 境内法人补办新号时，基本同个人投资者，另需法定代表人证明 书、授权委托书、有效身份证明。 境外法人另需授权委托书及授权人身份证明 更换新号包含新开立账户和非交易过户两项内容 证券账户挂失、补办、查询的手续 查询的内容包括：证券账户注册资料、证券余额、证券变更等 证券账户持有人查询证券余额可在办理了指定交易或转托管的次 日起，在指定交易或托管的证券营业部办理，或通过营业部的电脑 自助系统完成查询。 个人或法人投资者申请查询时，需填写申请表并提交相关证明材 料，查询点审核后，向登记结算公司实时办理查询。 合格投资者的查询事项等，由其委托的境内证券公司办理，裁决 过户由登记结算公司协助执行。 查询开户资料免收费，其余查询内容按规定收费。 证券登记的含义和类型 证券登记：建立和维护证券持有人名册 证券登记：保障投资者合法权益、规范证券发行和证券交易过户 证券登记类型： 按证券种类：股份登记、基金登记、债券登记等。 按性质分类：初始登记、变更登记、退出登记等。 初始登记 股份登记 IPO和增发登记 送股及公积金转增股本登记 配股登记 基金登记 债券登记 已发行的证券 在上市前，证 券发行人申请 办理。 证券登记的含义和类型 变更登记 证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为 证券过户登记 其他变更登记 集中交易过户登记 证券交易所集中交易后，登记结算公司集中办理过户登记。 非交易过户登记 因股份协议转让、行政划拨、司法扣划、继承、赠与、财产分割、公司合并、公司回购股份和公司实施股权激励计划等原因发生的变更登记。 证券司法冻结、质押、权证创设与注销、权证行权、可转债转股、可转债赎回或回售、ETF的申购或赎回。 证券登记的含义和类型 退出登记 股票终止上市 债券提前赎回或到期兑付 证券交易所交易单元的 含义、种类和管理办法 深圳证券交易所交易单元 上海证券交易所交易单元 证券托管和证券存管的概念 投资者 证券公司 证券 证券 证券登记结算机构 证券托管 证券存管 对证券账户记录的变更：存管 对证券持有人名册的变更：登记 证券委托的形式 委托形式 柜台委托 非柜台委托 电话委托 传真和函电委托 自助终端委托 网上委托 委托受理的手续和过程 验证 审单 验证资金及证券 合法性 同一性 投资程序 投资主体 人证一致 证单一致 委托单的合法性和一致性 买入时是否具备必须资金、卖出时是 否有足够证券 撤单条件 委托未成交前，有权变更和撤销委托。 竞价成交后，成交部分不得撤销。 有形席位申报 证券柜台业务员 场内交易员 通知 通知 委托人 证券营业部解冻资金或证券 无形席位申报 证券业务员或委托人 电脑终端 交易所交易系统主机 撤单

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