2004年5月，深圳交易所，中小板开设。 2005年4月，股权分置改革试点工作开始。

　　2006年1月1日，《证券法》开始实施。 2009年10月30日，深圳交易所，创业板开市。 2010年3月31日，融资融券交易开始接受申报。 2010年4月16日，股指期货开始上市交易。

　　1990年12月19日，上海，交易所开业。 1991年7月3日，深圳，交易所开业。 1992年初，上海，B股上市。 1992年初，证券投资基金交易转让逐步开展。 1999年7月1日，《证券法》正式开始实施，标志着维系证券交易市场运 作的法规体系趋向完善。

　　第一节、特别交易规定与交易事项。 第二节、交易信息和交易行为的监督与管理。

　　A股，不低于50Байду номын сангаас股或交易金额不低于300万元。

　　B股，不低于50万股或交易金额不低于30万美元。 基金，不低于300万份或交易金额不低于300万元。 国债和债券回购，不低于1万手或交易金额不低于1000万元。

　　（二）证券交易的方式 现货交易 远期交易：未来，按确定的价格进行交易。 期货交易：交易所集中进行，标准化协议，一般为平仓了结。 回购交易：短期融资 信用交易：融资融券

　　（三）证券投资者 主体 个人投资者 机构投资者：政府机构、金融机构、企业事业法人、各类基金。 一般境外投资者（B股） 合格境外投资者

　　对情节严重的异常交易行为可采取的措施 限制证券账户交易的措施： 限制买入指定或者全部品种 限制卖出指定或者全部品种 限制买入和卖出指定或者全部品种和

　　制度启动于2002年底，2006年8月，证监会、人民银行和外汇管理局重新发布了

　　（一）开盘价与收盘价 开盘价由集合竞价产生 上证收盘价：当日该证券最后一笔前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最 后一笔交易）。

　　（1）流动性（合理价格，迅速成交） （2）波动性（证券价格的波动程度） （3）有效性（高效率、低成本）

　　买入的证券，经确认成交后，在交收前完成全部或者部分卖出。 当日回转交易：债券竞价交易、权证交易和专项资产管理计划收 益权份额协议交易。 次交易日回转交易：B股 （三）股票交易的特别处理 退市风险警示处理：*ST，涨跌幅5% 退市风险警示处理的情形和前一交易日发布的公告内容 其他特别处理：ST，涨跌幅5% 其他特别处理的情形

　　债券交易（政府、金融、公司） 基金交易（封闭式、开放式、交易型开放式指数基金） 金融衍生工具交易

　　临时停牌情形：20%、50%，30分钟，超过80%至14：57. 停牌：停牌前的申报可以参与复牌后交易，停牌期间可以继续申 报，也可以撤销申报，复牌时对已接受的申报进行集合竞价。 （三）除权与除息 除权：送股或配股 除息：派息 （四）交易异常情况处理 10分钟、10%

　　证券经纪业务 经纪业务相关实务 证券自营业务 资产管理业务 融资融券业务 债券回购交易 证券登记与交易结算

　　第一节、证券交易的概念、基本要素和交易机制。 第二节、证券交易所的会员、席位和交易单元。

　　（三）上海、深圳证券交易所证券买卖申报价格的规定 限价委托、市价委托，优点和缺点。 上海、深圳交易所市价申报类型（最优5档）。 证券交易计价单位。 申报价格最小变动单位。 债券交易报价组成（净价和全价，全价——净价），公式（算头不算尾）。

　　（一）委托受理 验证与审单（合法性和同一性），查验资金及证券。 （二）委托执行 时间优先，客户优先，公开、完整，不得对冲。 申报方式，后者为主要方式。

　　（四）证券公司 经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。 最近3年无重大违法，净资产不低于2亿元。 注册资本： （1）至（3），be365体育平台5000万元。 （1）至（3）（4）至（7）之一，1亿元。 （1）至（3）（4）至（7）之二（包含）以上，5亿元。

　　深证综合协议交易平台业务可以进行的业务 深证大宗交易条件 申报时间：9：15—11：30，13：00—15：30. 申报：意向申报、定价申报、双边报价、成交申报和其他申报。 不同的成交确认时间 各种交易品种的申报价格 各种交易品种对外发布协议平台交易信息

　　上证大宗交易时间：9：30—11：30，13：00—15：30. 申报：意向申报和成交申报。 无涨跌幅限制证券的交易价格，由买卖双方在前收盘价上下30%或当日已成交的 最高、最低价之间自行协商确定。 大宗交易不纳入行情和指数计算，成交量计入成交总量。 2008年5月，上证推出大宗交易系统专场业务。

　　特殊法人机构证券账户的开立。上海次日生效，深证当日有效。 （四）证券账户管理的其他内容

　　二、证券托管与存管 （一）证券托管、存管的概念 （二）我国目前的证券托管制度 1998年4月1日，上海，指定交易，不得进行撤指定交易的情形。 深圳转托管制度，16字。

　　出租、质押、转给他人。转让只能在会员间进行，签订协议，提 出申请，交易所5个工作日内审核 （三）交易单元

　　商业银行进行管理账户余额跟新，核对，向证券公司发送—— 证券公司向商业银行发送资金划付指令—— 商业银行办理交收资金划付。

　　（二）会员的权利与义务 （三）会员资格的申请与审批 20天内决定是否接纳

　　（四）日常管理 1-4名联络人，每月7个工作日内，月统计报表，每年4月30日前，年度报告。 （五）监督检查和纪律处分（现场/非现场） （六）特别会员管理 依法成立满1年，最近1年无重大违法违规行为。

　　证券账户是证券交易的先决条件，由结算公司委托开户代理机构开立。 （一）分类

　　（五）证券交易场所 会员制（我国，理事会、会员大会、专门委员会）、公司制 1、证券交易所（场内，职能和不得从事事项） 2、其他交易场所（场外），银行间债券市场，代办股份转让系统。

　　（六）证券登记结算机构 1、证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务。 2、职能 3、为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务所能采取的措施。

　　首次上市证券的发行价 （二）证券指数 样本指数类、综合指数类和分类指数类。

　　（一）证券交易所对证券交易实时监控事项 上证的重点监控情形 深圳的重点监控情形

　　（一）佣金 最高上限向下浮动，不得高于千分之三，单笔最低为5元、1美元、5港元。

　　A股上证为成交面额的千分之一，起点1元，深证不单独收。 B股上证为成交金额的千分之零点五，深证为成交金额的千分之零点五，最高不 超过500港元。

　　（一）证券交易的概念及特征 证券是用来证明持有人有权取得相应权益的凭证。

　　1986年6月，沈阳，企业债券转让业务。 1986年9月，上海，股票柜台买卖业务。

　　（一）实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围 股票、基金，10%，*ST、ST，5%，中小板企业股票，3%。

　　上海不实行涨跌幅情形，有效价格申报原则。 深圳不实行涨跌幅情形，有效价格申报原则。 P45—P47。

　　1、寻找题目中自相矛盾的选项。 2、在不确定的情况下，尤其注意有数字的选项，错误概率高。 3、注意相对应的概念，比如看到质押式就要想到买断式，看到 证监会要想到证券业协会和交易所，看到净资本要想到净资产。 4、将不确定题做标记，对于没有标记的，不要去检查，相信自 己的第一记忆。

　　（一）投资运作的一般规定 合格投资者委托1家商业银行做托管人，委托3家证券公司进行证券交易。 单个合格投资者持有一家上市公司股票的，不得超过该公司股份总数10%。 所有合格投资者持有一家上市公司股票的，不得超过该公司股份总数20%。