3、1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》 2005年10月份《证券法》修订

　　★ 区别：封闭式基金存续期内规模不变，开放式基金是变化的；封闭式基金通过证券交易所进行上市交易，be365体育平台而普通开放式基金只能通过申购、赎回来进行交易。

　　1．开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在()的基础上再加一定的手续费而确定的。

　　2．我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是()。

　　例题．()是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。金融期权合约是指合约买方向卖方支付一定费用(称为期权费或期权价格)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

　　★ 性质：债权与期权（三种交易方式：持有获取利息、有利时机转股、转让债券）

　　3 、回购交易：结合了现货交易和远期交易。短期融资、时间一般不超过1年，性质上是货币市场

　　2、个人投资者，机构投资者（政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等）。

　　3、证券投资者买卖证券限制条件（重点）。证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。

　　合格境外机构投资者:可在批准的额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、开放式基金，可参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。

　　5、合格境外机构投资者的条件（重点）：符合中国证监会、中国人民银行和国家外汇管理局规定的条件，经证监会批准并取得外汇管理局额度批准的境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。

　　6、合格境外机构投资者的投资行为（重点）：：应当委托境内商业银行作为托管人托管资产，委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。

　　例题．合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的证券，不包括( )。

　　（2）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元；

　　（7）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监管机构规定的其他条件。

　　c．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员不一定要具备证券业从业资格

　　例题．经中国证券监督管理委员会批准，证券公司可以经营的全部或部分业务包括( )。

　　★ 职能：提供场所与设施、制定规则、企业上市、设立证券登记结算机构、信息、监督（证券交易、会员、上市公司）

　　★ 证券交易市场发展的早期，店头市场（又称柜台市场）是场外市场的主要形式。

　　★ 特点：交易活动呈现非集中性；证券公司可以是场外交易的组织者，也可以是直接参与者；柜台交易的转让价格一般由证券公司报出。

　　来源：证券登记结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。

　　报价：价格的形成由做市商决定；以做市商为对手与其他投资者不发生直接关系。

　　有效性（高效率：运行效率及信息效率；低成本：直接成本及间接成本）。（注意理解三性的内涵）